El ABC de los Tipos de Acciones: Guía para Principiantes

¿Alguna vez te has preguntado cómo funciona realmente el mundo de las acciones? Muchos principiantes se sienten abrumados por la jerga financiera, pero la verdad es que entender los diferentes tipos de acciones puede ser más sencillo de lo que imaginas.

Te voy a contar mi experiencia cuando empecé y cómo descubrí que cada tipo de acción tiene su propio propósito en una cartera de inversión. 

¿Qué son las acciones y cómo funcionan?

Las acciones son pequeñas partes de una empresa que puedes comprar. Cuando adquieres una acción, te conviertes en dueño de un pedacito de esa compañía. Imagina que una empresa es como una pizza gigante: cada acción es una porción de esa pizza.

¿Cómo funcionan las acciones en la práctica?

Cuando una empresa quiere crecer, puede decidir vender partes de sí misma al público. Esto se llama “salir a bolsa”. Las personas como tú y yo podemos comprar esas acciones a través de un bróker. El precio de cada acción sube o baja dependiendo de qué tan bien le vaya a la empresa y de cuánta gente quiera comprarlas.

Si la empresa gana más dinero de lo esperado, es probable que el valor de tus acciones aumente. Por el contrario, si tiene problemas o pérdidas, el precio podría bajar. Esta es la razón principal por la que la gente invierte en acciones: con la esperanza de que su valor crezca con el tiempo.

Dos formas de ganar dinero con acciones

Existen dos maneras principales de obtener beneficios con las acciones. La primera es cuando vendes tus acciones a un precio más alto del que pagaste por ellas. La segunda forma es mediante los dividendos, que son una parte de las ganancias de la empresa que reparte entre sus accionistas.

No todas las empresas pagan dividendos. Algunas prefieren reinvertir todo su dinero en seguir creciendo. Por eso es importante entender qué tipo de empresa estás comprando y cuáles son tus objetivos como inversor.

Acciones ordinarias vs preferentes: diferencias clave

Cuando empiezas a invertir en bolsa, una de las primeras decisiones importantes es elegir entre acciones ordinarias y acciones preferentes. Aunque ambas representan propiedad en una empresa, tienen derechos y características muy diferentes que afectan directamente tu inversión.

Derechos de voto: la gran diferencia

Las acciones ordinarias te dan derecho a votar en las juntas de accionistas. Puedes influir en decisiones importantes como la elección de directivos o fusiones empresariales. En cambio, las acciones preferentes generalmente no incluyen derecho a voto, pero ofrecen otros beneficios compensatorios.

Si te interesa participar activamente en el gobierno corporativo de las empresas donde inviertes, las acciones ordinarias son tu mejor opción. Pero si prefieres un enfoque más pasivo, las preferentes podrían convenirte más.

Prioridad en el pago de dividendos

Las acciones preferentes tienen ventaja cuando se trata de recibir dividendos. Tienen derecho preferente sobre las ordinarias, lo que significa que la empresa debe pagarles primero sus dividendos establecidos antes de distribuir cualquier pago a los accionistas ordinarios.

Los dividendos de las acciones preferentes suelen ser fijos y predecibles, mientras que los de las ordinarias pueden variar según el desempeño de la empresa. Esto hace que las preferentes sean atractivas para inversores que buscan ingresos estables.

Protección en caso de quiebra

Si una empresa entra en bancarrota y debe liquidar sus activos, los accionistas preferentes tienen mayor protección. Reciben el pago después de los acreedores pero antes que los accionistas ordinarios. Esta prioridad en la liquidación reduce el riesgo de perder toda tu inversión.

Sin embargo, es importante recordar que tanto acciones ordinarias como preferentes están por detrás de los bonos y otros instrumentos de deuda en la cola de pagos durante una liquidación.

Acciones de crecimiento: el potencial de ganancias futuras

Las acciones de crecimiento son aquellas de empresas que están expandiéndose rápidamente y reinvirtiendo sus ganancias para seguir creciendo. A diferencia de las acciones que pagan dividendos regulares, estas compañías prefieren usar todo su dinero para investigar, desarrollar nuevos productos o entrar en mercados diferentes.

Características de las acciones de crecimiento

Estas acciones suelen pertenecer a empresas jóvenes en sectores innovadores como tecnología, biotecnología o energías renovables. Tienen altos ratios P/E (precio-beneficio) porque los inversores esperan que sus ganancias crezcan mucho en el futuro. Aunque pueden ser más volátiles, ofrecen un potencial de revalorización superior al promedio del mercado.

Un ejemplo clásico son las empresas tecnológicas que en sus primeros años no repartían dividendos, pero cuyo valor aumentaba constantemente a medida que ganaban más clientes y desarrollaban nuevos productos.

¿Para qué tipo de inversor son ideales?

Las acciones de crecimiento son perfectas para inversores con tolerancia al riesgo y un horizonte de inversión a largo plazo. Si puedes esperar varios años sin preocuparte por las fluctuaciones del mercado, estas acciones podrían darte excelentes rendimientos.

Es importante diversificar cuando inviertes en acciones de crecimiento, ya que algunas empresas pueden no cumplir las expectativas. Una buena estrategia es combinar acciones de crecimiento con otras más estables en tu cartera de inversiones.

Cómo identificar oportunidades de crecimiento

Busca empresas con ingresos en aumento constante, ventaja competitiva en su sector y planes de expansión claros. Analiza sus informes trimestrales para ver si están cumpliendo sus objetivos de crecimiento y si tienen productos o servicios que realmente marcan la diferencia en el mercado.

Recuerda que invertir en crecimiento requiere paciencia y convicción. Las mejores oportunidades a menudo vienen de empresas que están transformando industrias enteras con ideas innovadoras.

Acciones de valor: oportunidades infravaloradas

Las acciones de valor son como tesoros escondidos en el mercado bursátil. Son acciones de empresas sólidas que están siendo negociadas por debajo de su valor real. Los inversores que las identifican temprano pueden obtener excelentes rendimientos cuando el mercado finalmente reconoce su verdadero potencial.

¿Cómo identificar acciones de valor?

Busca empresas con ratios financieros atractivos como bajo precio-beneficio (P/E), bajo precio-valor contable y altos dividendos en relación con su precio. Estas métricas sugieren que la empresa podría estar infravalorada comparada con sus competidores o con su propio historial.

Las acciones de valor a menudo pertenecen a empresas en sectores tradicionales que están pasando por momentos difíciles temporales, pero que tienen negocios fundamentales sólidos y capacidad de recuperación.

La mentalidad del inversor en valor

Invertir en acciones de valor requiere paciencia y contrarianismo. Mientras otros venden por pánico o desinterés, tú estás comprando con la convicción de que el mercado eventualmente corregirá su error de valoración. Esta estrategia funciona mejor con un horizonte de inversión a largo plazo.

Familias como los Buffett han construido fortunas siguiendo este principio simple: comprar dólares por cincuenta centavos y esperar pacientemente a que el mercado reconozca el verdadero valor.

Riesgos y consideraciones importantes

Aunque las acciones de valor pueden ofrecer grandes oportunidades, existe el riesgo de la trampa de valor. Algunas empresas están baratas por una buena razón: tienen problemas estructurales que pueden empeorar. Por eso es crucial investigar profundamente antes de invertir.

Analiza si los problemas de la empresa son temporales o permanentes, examina su deuda, su ventaja competitiva y las perspectivas de su industria. Una acción barata no siempre es una buena inversión si su negocio está en declive permanente.

Acciones de dividendos: ingresos recurrentes

Las acciones de dividendos son la opción favorita de muchos inversores que buscan generar ingresos recurrentes mientras mantienen su capital invertido. Estas acciones pertenecen a empresas maduras y estables que reparten regularmente una parte de sus ganancias entre sus accionistas.

¿Cómo funcionan los dividendos?

Cuando una empresa obtiene beneficios, puede decidir repartir una parte entre sus accionistas en forma de dividendos. Estos pagos pueden ser trimestrales, semestrales o anuales, y representan una fuente de ingresos pasivos muy valorada por los inversores. El porcentaje que se paga sobre el precio de la acción se conoce como ‘dividend yield’.

Empresas de sectores como utilities, consumo básico o financiero suelen tener políticas de dividendos consistentes, ya que sus negocios generan flujos de caja estables y predecibles a lo largo del tiempo.

Ventajas de invertir en acciones con dividendos

La principal ventaja es la generación de ingresos recurrentes que puedes reinvertir para comprar más acciones (lo que se conoce como ‘compound effect’) o usar para tus gastos. Además, las empresas que pagan dividendos suelen ser más estables y menos volátiles que las de crecimiento.

Los dividendos también actúan como un colchón durante las caídas del mercado. Mientras el precio de la acción puede bajar, los dividendos siguen llegando, lo que ayuda a mantener la rentabilidad total de tu inversión incluso en momentos difíciles.

Cómo elegir buenas acciones de dividendos

Busca empresas con historial de pagos consistentes y que tengan capacidad para mantener y aumentar sus dividendos en el futuro. Analiza el ‘payout ratio’ (porcentaje de ganancias que se destina a dividendos) para asegurarte de que la empresa no está pagando más de lo que puede permitirse.

Evita las acciones con yields excesivamente altos, ya que podrían indicar que el mercado espera una reducción del dividendo. Una yield moderada pero sostenible suele ser mejor que una muy alta pero riesgosa.

Acciones cíclicas y defensivas: entender los sectores

Comprender la diferencia entre acciones cíclicas y defensivas es crucial para construir una cartera equilibrada que pueda resistir diferentes condiciones económicas. Estas categorías se comportan de manera opuesta según la fase del ciclo económico en la que nos encontremos.

Acciones cíclicas: sensibles a la economía

Las acciones cíclicas pertenecen a empresas cuyos ingresos dependen directamente del ciclo económico. Cuando la economía va bien, estas empresas prosperan, pero durante las recesiones sufren más. Sectores como automoción, construcción, viajes y bienes de lujo son típicamente cíclicos.

Los inversores suelen comprar acciones cíclicas cuando anticipan una recuperación económica, ya que pueden ofrecer ganancias significativas durante los periodos de expansión. Sin embargo, requieren timing preciso y tolerancia a la volatilidad.

Acciones defensivas: estabilidad en tormentas

Las acciones defensivas son de empresas que venden productos y servicios esenciales que la gente necesita independientemente de la situación económica. Sectores como utilities (luz, agua, gas), alimentación básica, salud y farmacéuticas suelen ser defensivos.

Estas acciones tienden a mantener mejor su valor durante las crisis económicas porque la demanda de sus productos se mantiene estable. Ofrecen menor potencial de ganancias en buenos tiempos, pero mayor protección en malos tiempos.

Cómo usar ambas en tu estrategia

La clave está en el equilibrio según tu perfil de riesgo y las perspectivas económicas. Los inversores conservadores pueden preferir mayor peso en defensivas, mientras que los más agresivos podrían inclinarse hacia cíclicas cuando anticipan crecimiento económico.

Una estrategia común es mantener una base de acciones defensivas para estabilidad y añadir cíclicas cuando las condiciones económicas sean favorables. Esta combinación puede ayudar a suavizar los altibajos de tu cartera a lo largo del ciclo económico completo.

Acciones de pequeña, mediana y gran capitalización

La capitalización de mercado es una de las formas más comunes de clasificar las acciones y se refiere al valor total de una empresa en bolsa. Esta clasificación en pequeña, mediana y gran capitalización nos ayuda a entender el tamaño, riesgo y potencial de crecimiento de diferentes empresas.

Acciones de gran capitalización (Large Cap)

Las large caps son empresas muy grandes y establecidas, generalmente con capitalizaciones superiores a 10.000 millones de dólares. Son compañías líderes en sus sectores, como Apple, Microsoft o Amazon, que suelen tener negocios globales y son menos volátiles.

Estas acciones son ideales para inversores conservadores que buscan estabilidad y dividendos consistentes. Aunque su crecimiento puede ser más moderado, ofrecen mayor seguridad y liquidez en el mercado.

Acciones de mediana capitalización (Mid Cap)

Las mid caps son empresas con capitalizaciones entre 2.000 y 10.000 millones de dólares. Suelen estar en fase de expansión, tienen potencial de crecimiento superior a las large caps, pero con menos riesgo que las small caps.

Estas empresas han superado la etapa inicial de desarrollo pero todavía tienen mucho espacio para crecer. Ofrecen un equilibrio interesante entre crecimiento potencial y riesgo moderado.

Acciones de pequeña capitalización (Small Cap)

Las small caps son empresas más pequeñas, generalmente con capitalizaciones inferiores a 2.000 millones de dólares. Pueden ser empresas jóvenes o que operan en nichos específicos de mercado.

Aunque son más volátiles y riesgosas, tienen el mayor potencial de crecimiento. Algunas small caps pueden convertirse en las grandes empresas del futuro, ofreciendo ganancias espectaculares a los inversores que las identifican temprano.

Cómo analizar una acción antes de invertir

Analizar una acción antes de invertir es como hacer una investigación detectivesca sobre una empresa. Necesitas examinar tanto los números como la historia detrás de ellos para tomar una decisión informada. Este proceso te ayuda a evitar sorpresas desagradables y a identificar oportunidades reales.

Análisis fundamental: los números cuentan una historia

El análisis fundamental examina la salud financiera de una empresa. Revisa estados financieros, ratios clave como P/E (precio-beneficio), P/B (precio-valor contable), deuda, margen de beneficio y crecimiento de ingresos. Estos números te dicen si la empresa es rentable, estable y tiene buen manejo financiero.

Busca empresas con ventaja competitiva, liderazgo en su sector y perspectivas de crecimiento sostenible. Una empresa con buenos fundamentos tiene más probabilidades de superar las crisis y crecer a largo plazo.

Análisis técnico: el comportamiento del precio

El análisis técnico estudia los patrones de precios y volúmenes de trading en los gráficos. Ayuda a identificar tendencias, niveles de soporte y resistencia, y momentos potenciales para comprar o vender. Aunque no predice el futuro, puede mostrar cómo se comportan otros inversores.

Los traders suelen usar más el análisis técnico para decisiones a corto plazo, mientras que los inversores a largo plazo lo combinan con análisis fundamental para encontrar mejores momentos de entrada.

Análisis cualitativo: más allá de los números

Este análisis examina factores que no aparecen en los estados financieros: calidad del equipo directivo, ventaja competitiva, propuesta de valor única, cultura corporativa y posición en el mercado. Una empresa con buen management puede superar obstáculos que destruirían a otras.

Investiga noticias recientes, planes de expansión, nuevos productos y cambios en la industria. A veces, la historia detrás de los números es más importante que los números mismos.

Estrategias básicas para principiantes en acciones

Comenzar a invertir en acciones puede parecer abrumador, pero con estrategias básicas y disciplina cualquier principiante puede construir una cartera sólida. La clave está en empezar con métodos probados que reduzcan el riesgo mientras aprendes.

Diversificación: no pongas todos los huevos en una canasta

La diversificación es tu mejor aliada como principiante. En lugar de invertir todo tu dinero en una sola empresa o sector, distribúyelo entre diferentes tipos de acciones, industrias y tamaños de empresas. Esto reduce el riesgo porque si una inversión va mal, otras pueden compensar las pérdidas.

Puedes empezar con fondos indexados o ETFs que te permiten comprar muchas acciones de una vez, ofreciendo diversificación instantánea con una sola operación.

Inversión regular: el poder del promedio de coste

La estrategia de invertir cantidades fijas regularmente (dollar-cost averaging) es ideal para principiantes. En lugar de intentar adivinar el mejor momento para comprar, inviertes la misma cantidad cada mes sin importar si el mercado está alto o bajo.

Esto suaviza el precio promedio de compra a lo largo del tiempo y elimina la presión de tener que acertar el timing del mercado. Es como construir tu patrimonio ladrillo a ladrillo, sin estrés.

Largo plazo: la paciencia como estrategia

Las inversiones a largo plazo generalmente superan a las especulativas a corto plazo. En lugar de intentar ganar dinero rápido, enfócate en empresas sólidas que puedas mantener durante años. El mercado tiene altibajos, pero históricamente tiende a subir con el tiempo.

Evita revisar tus inversiones todos los días y no te dejes llevar por el pánico durante las caídas temporales. La paciencia y la consistencia suelen recompensar más que los movimientos impulsivos.

Tu camino en el mundo de las acciones comienza hoy

Ahora que conoces los diferentes tipos de acciones y estrategias básicas, tienes las herramientas para empezar a construir tu patrimonio. Recuerda que cada inversor exitoso comenzó como principiante, aprendiendo paso a paso.

Lo más importante es comenzar con lo que puedes permitirte, diversificar tus inversiones y mantener la paciencia. El mercado de valores tiene sus altibajos, pero con conocimiento y disciplina, puedes navegarlos con confianza.

No esperes a tener todo perfectamente claro para dar el primer paso. La mejor manera de aprender es practicando con pequeñas cantidades mientras continúas educándote sobre este fascinante mundo de las inversiones.